Mientras las defensas japonesas se desmoronaban en el centro de Birmania, dos fuerzas distintas competían por la gloria de capturar Rangún, la capital de la colonia británica.
En Ceilán, el Comandante Supremo Aliado Louis Mountbatten apoyó su plan de la Operación Drácula, que preveía un asalto anfibio a Rangún. Mientras tanto, el general William Slim instó a sus tropas a avanzar rápidamente desde el centro de Birmania como fase final de su plan de la Operación Capital Extendida.
El avance de Slim consistía en gran parte en dos divisiones indias de infantería mecanizada, la 5ª y la 17ª, que se movían tan rápido que, en varias ocasiones, pillaron desprevenidos a los defensores japoneses.
El 21 de abril de 1945, Mountbatten anunció que la Operación Drácula se ejecutaría el 2 de mayo, fijando así concretamente un objetivo para Slim.
La ofensiva de Slim capturó sucesivamente Toungoo, Penwegu, Daiku y Allanmyo en la última semana de abril, mientras que también aceptaron la rendición de la 1ª División del Ejército Nacional Indio, de 3.000 efectivos, en Pyu, Birmania, el 23 de abril.
El 27 de abril, los transportes británicos con el XV Cuerpo indio del teniente general Philip Christison a bordo partieron de las islas Akyab y Ramree en Arakan, al oeste de Birmania, mientras que la poderosa Flota Británica de las Indias Orientales zarpó de Trincomalee, Ceilán, poniendo en marcha la Operación Drácula.
Al día siguiente, 28 de abril, la Operación Capital Ampliada de Slim se encontró con una fuerte resistencia japonesa en Pegu, que fue diseñada por el general de división japonés Hideji Matsui para ser la última fortaleza al norte de Rangún.
Las tropas de la 17ª División india capturaron Pegu, pero no consiguieron asegurarla inmediatamente. El 1 de mayo, los paracaidistas del 50º Regimiento de Paracaidistas indio cayeron en la región de Rangún.
Sabiendo que el grueso de las fuerzas japonesas que quedaban en la región de Rangún habían sido aniquiladas en Pegu, Slim ordenó descuidadamente a su piloto estadounidense, el capitán Robert Fullerton, que le hiciera sobrevolar a él y a un pequeño personal el espacio aéreo de Rangún para poder proclamarse vencedor de la contienda.
El fuego antiaéreo japonés acribilló a la aeronave, obligándola a dar la vuelta; Fullerton fue herido por metralla en la pierna, y las lesiones fueron tan extensas que la pierna sería finalmente amputada.
El 2 de mayo, mientras la 17ª División india comenzaba a recorrer las últimas 41 millas para llegar a Rangún, la Operación Drácula desembarcó la 26ª División india del general Henry Chambers, que capturaría la ciudad al día siguiente con una resistencia mínima. La Operación Drácula de Mountbatten había vencido a la Operación Capital Extendida de Slim en la carrera por la capital birmana.
Ya el 23 de abril de 1945, los dirigentes japoneses en Birmania sabían que Rangún no podía mantenerse. El teniente general Hyotaro Kimura, a pesar de las órdenes de sus superiores en Tokio de mantener su posición, ordenó la evacuación de Rangún hacia Moulmein a través del Golfo de Martaban.
Esto causó mucha confusión ya que no proporcionó los detalles necesarios para mantener a sus subordinados tranquilos. El general de división Matsui, que defendía Pegu, estaba furioso con Kimura, que no comunicó la orden de evacuación a la guarnición de Pegu hasta que fue demasiado tarde para que Matsui pudiera retroceder.
El 6 de mayo, la batalla de Rangún terminó oficialmente cuando la 26ª División india hizo contacto con la 17ª División india cerca de Hlegu.
La ofensiva aliada en Birmania se consideró generalmente como terminada en este punto, aunque los combates continuarían mientras las tropas anglo-indúes, la aviación británica y la aviación estadounidense continuaban acosando a las tropas japonesas que intentaban escapar de Birmania hacia la vecina Tailandia.
Mientras tanto, muchas unidades angloindias vieron cómo su papel se convertía en una tarea policial, al menos en mayo y junio de 1945, para contener el saqueo generalizado y el vigilantismo que tuvo lugar en Rangún tras la evacuación de los japoneses.
